November update & intressanta case

Transaktioner i oktober
Ökat i Autoliv, Nibe, Dometic, Troax, NP3 och Vestas. Minskat i XXL och sålt av Nordax helt, båda lite för dyra för min smak. Även sålt Evolution Gaming strax efter rapporten, bra bolag men hög risk och tror att man kommer in billigare lite senare, hamnar på bevakning.

Bra case i november

• Hexagon hade nyligen rapport som var enligt förväntningarna, sedan blev VD Ola Rollén häktad misstänkt för insiderbrott och kursen tappade 20%, eller 14 miljarder kr. Rimligt? Nej. Hexagon har alltid handlats till premie och är fortfarande relativt dyr men jag ser detta som ett starkt köpläge, fint bolag och bra odds för uppvärdering. Tankat på 314 och 306. Köper igen under 300 om den sjunker.

• Kopparberg har jag varit ägare av en lång tid, i både upp och nergångar. Bolaget tar en del valutastryk från brexit då 1/3 av omsättningen är därifrån. De har inte växt lika mycket som marknaden väntade sig, samt var väldigt dyr innan på P/E 30+, nu är den nere i 20 igen och tycker att det är ett bra pris att plocka upp Kopparberg på om man är långsiktig. Tillväxt utomlands kommer förmodligen fortsätta ske och mycket av tillväxten finns kvar.

• Catena Media är ett bolag som marknadsför online-kasinon på olika sätt online. Bolaget växer enormt och förvärvar bolag till billigare än vad dem själva är värderade, vilket är ett ganska simpelt sätt att få värdeökning på. Rapport den 17:e och med tanke på både Unibet och Betssons rapport är chanserna stora för ännu en bra rapport från Catena Media.

• NP3 är ett av mina favoritbolag som förvaltar och förädlar fastigheter i norra Sverige. Jag har varit med ända sedan noteringen då de hade riktigt bra siffror och gör ett bra jobb. Så är fortfarande fallet. Om inte fastighetsbranschen kollapsar är jag tungviktad här och har passat på att tanka nu när kursen gått ner.

• Dometic har EFN pratat mycket gott om. De tillverkar för det mesta produkter till husvagnar och husbilar som har en stark organisk tillväxt. Bolaget är ganska nytt på börsen men presterar starkt rapportmässigt och till dagens värdering är den helt klart undervärderad. Köpt på mig en hel del.

• Troax har det också talats väl om i EFN. Troax gör säkerhetslösningar runt maskiner och när fler och fler bolag väljer att automatisera växer marknaden. Stor potential här men inte billigt med P/E 22,5 efter rapporten. Mycket fina siffror och om de klarar att fortsätta växa i samma takt samt om värderingen håller är detta ett mycket bra långsiktigt case. Tankat på nergången.

• Betsson nätcasino har varit en av mina största förlorare. Det farligaste med att köpa på rekyler i bra bolag är om det plötsligt inte skulle gå så bra för dem. Detta händer i Novo Nordisk just nu, skillnaden är att Betsson möjligtvis börjat vända då senaste rapporten såg bra ut. Trots bra rapport håller sig kursen låg då investerarna är väldigt osäkra efter det som hänt. Om Betsson fortsätter att prestera kommer uppvärderingen så småningom. Har man bollar och tålamod är detta intressant på sikt men jag ser gärna en till bra rapport innan jag hoppar på.